顶级的百时美施贵宝股东出售了740亿美元的Celgene交易

2017-10-03 07:20:30

作者:甘彡刎

(路透社) - 百时美施贵宝公司(Bristol-Myers Squibb Co)的最大股东惠灵顿管理公司(Wellington Management)周三表示,它并不支持这家美国制药商以740亿美元收购生物技术公司Celgene Corp的交易,这将成为有史以来最大的医药收购案。

文件照片:全球生物制药公司Bristol-Myers Squibb的标志画于2018年3月29日法国阿让附近Le Passage的一名员工的上衣。路透社/ Regis Duvignau /文件照片

这一声明加强了激进对冲基金Starboard Value LP的支持,该公司上周提出了一系列被提名人挑战百时美施贵宝的董事会,并一直在寻求反对该交易的股东。

总部位于波士顿的惠灵顿管理公司很少公开其观点。 它对这笔交易的不满可能会鼓励其他股东挺身而出。

这一发展助长了投资者对现金和股票交易前景的不确定性。 在惠灵顿发表声明后,Celgene股价在盘后交易中下跌8.5%,而百时美施贵宝股价上涨3%。 Celgene的股价与布里斯托尔的出价之间的差距几乎翻了一番,达到20%左右。

拥有百思买约8%股份的惠灵顿管理公司表示,它发现Celgene的交易过于冒险且价格昂贵。 它表示,为股东创造价值的其他选择“可能更具吸引力。”

消息人士告诉路透社,百时美施贵宝的第五大股东道奇和考克斯也对这笔交易感到不满。

百时美施贵宝在一份声明中表示,自宣布Celgene交易以来,其董事会和管理层已与包括惠灵顿在内的投资者进行过“无数对话和会谈”。 “我们相信,我们正在以极具吸引力的价格收购Celgene,而且此次交易为创造可持续价值提供了一个重要而独特的机会,”百时美施贵宝说。

Celgene和Starboard拒绝发表评论。 道奇和考克斯的消息来源没有立即回复评论请求。

与惠灵顿不同,许多百时美施贵宝股东也在Celgene拥有重大股权。 这种重叠可能会增加对该交易的支持,因为如果收购目标Celgene也归他们所有,百时美施贵宝的股东将更少担心该公司支付过高的费用。

“我们继续认为这笔交易对布里斯托尔 - 迈尔斯来说是有道理的,并且最终将会经历,尽管存在这种新的风险,但必须承认,惠灵顿比其他任何对该交易采取立场的人都具有更强的地位。 ,“贝尔德研究分析师在一份说明中说。

百时美施贵宝需要发行大量新股来支付Celgene,因此Bristol-Myers的投资者将获得对该交易的投票。 他们将参加定于4月12日举行的特别会议。如果他们要拍下这笔交易,百时美施贵宝将不得不向Celgene支付22亿美元的分手费。

百时美施贵宝在1月份表示将收购总部位于新泽西州的Celgene公司,该公司将两家世界上最大的癌症治疗公司合并。 两家公司在药物组合的开发和商业化方面都面临着重大挑战。

如果这笔交易破裂,对于百时美施贵宝首席执行官Giovanni Caforio来说,这将是一个重大挫折,因为该公司最重要的癌症免疫治疗和增长驱动因素Opdivo在销售和开发方面落后于竞争对手Keytruda Merck&Co。的药物

Celgene已经有了自己的临床挫折,在2017年10月和上个月宣布交易时,其市场价值损失了一半以上。 一种昂贵的实验克罗恩病药物被吹捧为未来价值数十亿美元的产品失败,Celgene预计批准高调的多发性硬化症药物ozanimod被推迟。

此外,Celgene的旗舰多发性骨髓瘤药物Revlimid的收入,去年带来近100亿美元的收入,将在2022年失去其美国专营权时开始下降。

Michael Erman和Svea Herbst-Bayliss在纽约的报道; Ankur Banerjee在班加罗尔的补充报道; 由Sriraj Kalluvila,Bill Berkrot和Richard Chang编辑

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